，统一江淮。然而杨渥喜好玩乐，又猜忌功臣，大臣张灏、徐温发动兵变，杀死杨渥。徐温拥立杨渥的弟弟杨隆演为帝，除掉想自立为帝的张颢，彻底掌握吴国大权。
徐温掌握大权后屡次攻伐吴越国未果，至后梁末期才和谈。唐朝灭亡后，吴国不承认后梁正统的地位，仍然沿用唐哀帝天佑年号，直到吴国改元，才正式与唐朝切断关系。对内则逐步剪除杨氏旧将以稳固势力，然而专政的长子徐知训骄横恣肆，曾因为欺负吴王杨隆演而引来兵变，最后被部下朱瑾杀死。徐温养子徐知诰平定乱事，而徐知诰事徐温甚为孝谨，最后成为徐温政权的继承者。
杨隆演郁郁而终，其子杨溥继位，即吴睿帝。徐温去世，追封齐王，养子徐知诰继位，成为吴国实际统治者，徐知诰生活俭朴，尊重吴帝和将领而颇得民心。徐知诰夺吴睿帝之位，吴亡，建国齐，都金陵，称江宁府，同年后唐灭亡。
两年后徐知诰自称唐室后裔，改姓名为李昪，改国号唐，史称南唐，他即南唐烈祖。李昪建国后采取与民休息、与邻国友好的政策，使国力持续强盛。李昪去世后，其子李璟继位，即南唐元宗，李璟在位初期，南唐国力仍然强盛，对外联和辽朝压制后周，对四周国家也采取见机入侵的方式，陆续消灭闽国与楚国。
南唐连年用兵使得国力受到很大消耗，所得之地也大半丧失，再加上南唐元宗为人柔和、好谀恶直，以是群小竞进，政事日非。后周趁机发兵南征南唐，南唐元宗战败，割让江北十四州给后周，并且去掉自己的帝号，只称江南国主，南唐元气大伤。
而比较有军事才能的太子李弘冀，他在毒死意图夺位的叔父李景
219话:儿皇帝(6/7)