指着电脑屏幕上的K线图，耐心地分析道，“在240欧元跌至200欧元时。因为心理关口的关系，有部分的资金开始买入，虽然不清楚是平仓还是看多，但反弹已经不可避免。如果说一家对冲基金是在短线操盘的话。从200欧元到210欧元区间，他们通过操作平掉一部分头寸，稳稳地将盈利收入口袋，随后在高位继续卖出，趁着大空头再次打压股价的时候再次操作。这样一方面避免波动风险。另一方面在反复操作之间保留一定的流动性，出现意外情况的时候好平仓。当然，对于大型对冲基金的来说，这个方法并不合适，他们预期的价位太低了，这点利益应该不会看在眼里。”
“毕竟他们没有想过多逼空的可能！”江山笑着附和道。
所谓多逼空，是指交易者通过资金上的优势，通过控制期货上多头的头寸或垄断交割物的数量，迫使空头违约或者以高价交割的一种策略。
因为期货市场的规模远远大于现货市场，所以两者市场存在着多逼空或者空逼多等策略。举个例子。某棉花生产商通过囤积大量现货棉花，在某个月的合约上大量做多，和空头形成远超现货规模的交易盘。临近交割日时，该棉花商只要放出风声，将不以现金的方式进行交割，到时候空头不得不到处到市场上去搜集棉花，又或者被迫抬高棉花的期货价格，认输离场。而在这种时候，空头的损失将是极其惨重的，因为他们别无选择。可能分分钟被打爆。
同样的道理，如果上述的角色变成棉花交易商，他可以选择以空逼多的方式来谋利。因为手头上囤积大量的棉花现货，所以肆无忌惮地做空。反正到最后交割时他们也有足够的现货交割。而
第一七零章 史上第一多逼空（一）(2/7)